NộI Dung
Tỷ lệ Sharpe, được tạo ra vào năm 1966 bởi William F. Sharpe, người đoạt giải Nobel, là một phương trình để tính toán hiệu suất điều chỉnh rủi ro của danh mục đầu tư chứng khoán. Tỷ lệ xác định liệu lợi nhuận của danh mục đầu tư có thể được quy cho suy nghĩ đúng hay rủi ro cao. Tỷ lệ này càng cao, danh mục đầu tư đã thực hiện tốt hơn sau khi được điều chỉnh rủi ro. Trong khi một danh mục đầu tư nhất định có thể tạo ra lợi nhuận lớn, lợi nhuận đó có thể là kết quả của rủi ro lớn và có khả năng nguy hiểm. Việc tính toán chính xác cho tỷ lệ này yêu cầu trừ tỷ lệ đầu tư không rủi ro khỏi lợi nhuận danh mục đầu tư dự kiến, chia cho độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư:
(tỷ lệ lợi nhuận của danh mục đầu tư - lãi suất phi rủi ro) / độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư
Lợi nhuận trung bình và độ lệch chuẩn
Liệt kê lợi nhuận hàng năm của danh mục đầu tư của bạn. Nếu danh mục đầu tư của bạn là năm tuổi, bắt đầu từ năm đầu tiên. Ví dụ:
2005: 12% 2006: -3% 2007: 9% 2008: -8% 2009: 6%
Tính trung bình lợi nhuận của danh mục đầu tư bằng cách cộng từng phần trăm lợi nhuận và chia cho số năm.
Ví dụ: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2
Đây là danh mục đầu tư lợi nhuận trung bình của bạn.
Trừ đi mỗi năm lợi nhuận cá nhân từ lợi nhuận danh mục đầu tư trung bình. Ví dụ:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
Bình phương các sai lệch cá nhân.
Ví dụ: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125,44 2009: -2,8 x -2,8 = 7,84
Tìm tổng của mỗi năm bình phương độ lệch.
Ví dụ: 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
Chia tổng cho số năm trừ đi một.
Ví dụ: 282,8 / 4 = 70,7
Tính căn bậc hai của số này.
Ví dụ: 8.408
Đây là độ lệch chuẩn hàng năm của danh mục đầu tư.
Tỷ lệ Sharpe
Đặt ba số của bạn vào phương trình Sharpe Ratio.
Trừ tỷ lệ lợi nhuận phi rủi ro từ tỷ lệ lợi nhuận cho danh mục đầu tư.
Ví dụ: (Sử dụng các số trước đó và tỷ lệ hoàn vốn của trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ năm năm) 3.2 - 1.43 = 0.3575
Chia theo độ lệch chuẩn.
Ví dụ: 0,3575 / 8.408 = 0,04252 (gần đúng)
Đây là tỷ lệ Sharpe của bạn.